‍

Weekly Recap Research  

‍

ข้อตกลงสหรัฐฯ อิหร่านหนุน Bitcoin แตะ 66,000 ดอลลาร์ แต่ Fed ยังเป็นด่านสำคัญ

‍

ตลาดสินทรัพย์เสี่ยงกลับมาฟื้นตัวหลังสหรัฐฯ และอิหร่านบรรลุข้อตกลงสันติภาพ ซึ่งมีกำหนดลงนามในวันที่ 19 มิถุนายน 2026 พร้อมเงื่อนไขยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงราว 5% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หรือลดลงประมาณ 33% จากจุดสูงสุดในเดือนมีนาคมที่ 120 ดอลลาร์ ขณะที่กองทุน QQQ ซึ่งอ้างอิงดัชนี Nasdaq 100 ปรับตัวขึ้น 2% ในการซื้อขายก่อนเปิดตลาด ส่วน Bitcoin ปรับขึ้นเหนือระดับ 66,000 ดอลลาร์ชั่วคราว และเพิ่มขึ้นราว 2.7% ในรอบ 24 ชั่วโมง สะท้อนว่ากระแสเงินทุนเริ่มไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง หลังแรงกดดันจากปัจจัยด้านพลังงานและภูมิรัฐศาสตร์เริ่มผ่อนคลายลง

อย่างไรก็ตาม ภาพรวมตลาดยังคงมีความไม่แน่นอน เนื่องจากข้อตกลงหยุดยิงมีระยะเวลาเบื้องต้นเพียง 60 วัน ขณะที่นักลงทุนยังรอผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ ในวันที่ 17 มิถุนายน ซึ่งตลาดประเมินโอกาสไว้ราว 97% ว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 3.50–3.75% ในด้านเทคนิค Bitcoin ฟื้นตัวจากแนวรับบริเวณ 60,000 ดอลลาร์ขึ้นมาเคลื่อนไหวใกล้ 65,600 ดอลลาร์ แต่ค่า RSI ยังอยู่เพียง 37 และโครงสร้างราคายังคงอยู่ในแนวโน้มขาลง โดยระดับ 66,000 ดอลลาร์ยังเป็นแนวต้านสำคัญที่ต้องผ่านให้ได้เพื่อเปิดทางสู่บริเวณ 68,900 ดอลลาร์ และช่วง 80,000–82,500 ดอลลาร์ ขณะที่หากไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ก็ยังมีโอกาสกลับไปทดสอบแนวรับบริเวณ 60,000 ดอลลาร์อีกครั้ง

‍

ตลาดจับตา 3 สัญญาณจาก Fed ที่อาจดัน Bitcoin ฟื้นตัว

‍

ตลาดคาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 มิถุนายน 2026 ส่งผลให้นักลงทุนหันไปจับตา 3 ปัจจัยสำคัญ ได้แก่ Dot Plot มุมมองของประธาน Fed ต่อทิศทางเงินเฟ้อ และแนวทางการสื่อสารนโยบายการเงินในระยะถัดไป ขณะที่ตลาด Futures ยังคงประเมินโอกาสราว 80% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 0.25% ภายในเดือนธันวาคม หาก Dot Plot สะท้อนว่ากรรมการ Fed สนับสนุนการขึ้นดอกเบี้ยน้อยกว่าที่ตลาดคาดไว้ ก็อาจเป็นปัจจัยบวกต่อ Bitcoin เนื่องจากสะท้อนแนวโน้มนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากกว่าการประเมินในปัจจุบัน

อีกประเด็นที่ตลาดให้ความสำคัญคือท่าทีของ Kevin Warsh ประธาน Fed ต่อราคาพลังงานและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ หากมีการส่งสัญญาณว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มชะลอลงจากบทบาทของเทคโนโลยี AI และเปิดโอกาสต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ก็อาจเป็นแรงหนุนต่อสินทรัพย์เสี่ยง รวมถึง Bitcoin ซึ่งเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 62,700 ดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลดลงมาอยู่ที่ 4.43% จากระดับสูงกว่า 4.55% ช่วยผ่อนคลายภาวะการเงินในตลาด อย่างไรก็ตาม ดัชนีความผันผวนของ Bitcoin และ Ethereum ยังอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบสองสัปดาห์ สะท้อนว่าตลาดยังไม่ได้คาดการณ์การเคลื่อนไหวที่รุนแรง และคำแถลงของ Fed อาจเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดทิศทางของตลาดในระยะต่อไป

‍

Top Net flows

‍

ข้อมูลกระแสเงินสุทธิในช่วง 7 วันแสดงให้เห็นว่า Ethereum มีเงินไหลเข้าประมาณ 65 ล้านดอลลาร์ สูงที่สุดในกลุ่มเครือข่าย ตามด้วย Hyperliquid ราว 62 ล้านดอลลาร์ Polygon PoS ประมาณ 40 ล้านดอลลาร์ และ OP Mainnet ราว 22 ล้านดอลลาร์ ซึ่งสอดคล้องกับบรรยากาศตลาดในช่วงวันที่ 15 มิถุนายน 2026 ที่ Ether ฟื้นตัวขึ้นประมาณ 2.5% มาอยู่บริเวณ 1,721 ดอลลาร์ ขณะที่ Hyperliquid กลายเป็นหนึ่งในสินทรัพย์เด่นของสัปดาห์ หลังราคา HYPE ขึ้นไปทำจุดสูงสุดใหม่เหนือ 76 ดอลลาร์ในวันที่ 16 มิถุนายน เพิ่มขึ้นเกือบ 200% จากต้นปี โดยได้รับแรงหนุนบางส่วนจากกิจกรรมซื้อขายสัญญา SpaceX บนแพลตฟอร์มที่สร้างปริมาณซื้อขายมากกว่า 1,300 ล้านดอลลาร์

ในอีกด้านหนึ่ง Arbitrum มีเงินไหลออกราว 105 ล้านดอลลาร์ ตามด้วย Base ประมาณ 80 ล้านดอลลาร์ สะท้อนว่าเงินทุนไม่ได้กระจายเข้าสู่ทุกเครือข่ายอย่างเท่าเทียม แต่กำลังเลือกไหลไปยังระบบที่มีสภาพคล่องสูงและมีกิจกรรมใหม่ที่ชัดเจนมากกว่า การโยกย้ายเงินทุนครั้งนี้เกิดขึ้นท่ามกลางการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยเมื่อวันที่ 17 มิถุนายน พร้อมปรับประมาณการดอกเบี้ยสิ้นปี 2026 จาก 3.4% เป็น 3.8% ทำให้นักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังต่อสินทรัพย์เสี่ยง ภาพรวมจึงสะท้อนว่า Ethereum ยังคงทำหน้าที่เป็นศูนย์กลางของเงินทุนบนเชน ขณะที่ Hyperliquid กำลังดึงสภาพคล่องจากกิจกรรมซื้อขายจริง ส่วนเครือข่าย Layer 2 บางแห่งต้องเผชิญการแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นในการรักษาเม็ดเงินภายในระบบนิเวศของตนเอง

‍

Fear & Greed Index

‍

ดัชนี Crypto Fear & Greed Index เป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ใช้ประเมินมุมมองและอารมณ์ของตลาดคริปโต โดยอ้างอิงคะแนนตั้งแต่ 0 ถึง 100 (0 หมายถึง ความกลัวสุดขีด หรือ Extreme Fear และ 100 หมายถึง ความโลภสุดขีด หรือ Extreme Greed)

ช่วงวันที่ 15 มิถุนายน 2026 ดัชนีความกลัวและความโลภของตลาดอยู่ที่ประมาณ 19 จุด ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นเหนือระดับ 20 จุด หลัง Bitcoin ปรับตัวขึ้นเข้าใกล้ 66,000 ดอลลาร์ จากปัจจัยบวกที่สหรัฐฯ และอิหร่านสามารถบรรลุข้อตกลงชั่วคราว ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับตัวลดลงมากกว่า 4% มาเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ Bitcoin ขยับขึ้นเหนือ 67,000 ดอลลาร์ชั่วคราวในวันที่ 16 มิถุนายน ภาพรวมดังกล่าวช่วยบรรเทาความกังวลของตลาดได้ในระยะสั้น แต่ยังไม่มากพอที่จะผลักดันดัชนีความเชื่อมั่นให้ออกจากโซน Extreme Fear

อย่างไรก็ตาม ความเชื่อมั่นกลับมาอ่อนแอลงอีกครั้ง หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ ส่งสัญญาณคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง ส่งผลให้ Bitcoin ปรับตัวลงมาใกล้ 63,900 ดอลลาร์ในวันที่ 18 มิถุนายน พร้อมกับมีการล้างสถานะในตลาด Futures มูลค่ากว่า 440 ล้านดอลลาร์ ก่อนที่ราคาจะลดลงต่ำกว่า 62,400 ดอลลาร์ในวันที่ 19 มิถุนายน และเกิดการล้างสถานะเพิ่มเติมอีกกว่า 450 ล้านดอลลาร์ ดัชนีความเชื่อมั่นจึงลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 13 จุด ก่อนจะฟื้นกลับขึ้นเหนือ 20 จุดในวันที่ 20–21 มิถุนายน สะท้อนว่าตลาดยังตอบสนองต่อปัจจัยข่าวในระยะสั้นมากกว่าการมีความเชื่อมั่นต่อแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาว

‍

Bitcoin ETF Flow

‍

กองทุน Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ มีเงินไหลออกสุทธิรวม 227.5 ล้านดอลลาร์ ตลอด 4 วันทำการระหว่างวันที่ 15 ถึง 21 มิถุนายน 2026 โดยมีเงินไหลออกถึง 3 วัน และมีเพียงวันที่ 16 มิถุนายนที่พลิกกลับมาเป็นเงินไหลเข้าสุทธิ 10.2 ล้านดอลลาร์ ก่อนจะกลับมาไหลออกอีก 82.2 ล้านดอลลาร์ และ 90.7 ล้านดอลลาร์ ในวันที่ 17 และ 18 มิถุนายนตามลำดับ แรงขายส่วนใหญ่มาจาก GBTC ของ Grayscale ซึ่งมีเงินไหลออกสะสม 156.3 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ IBIT ของ BlackRock เปลี่ยนจากการมีเงินไหลเข้าในช่วงต้นสัปดาห์ มาเป็นเงินไหลออกสุทธิรวม 44.7 ล้านดอลลาร์

กระแสเงินทุนที่อ่อนแอดังกล่าวสวนทางกับการฟื้นตัวของราคา Bitcoin ซึ่งเคยปรับขึ้นแตะระดับ 65,844 ดอลลาร์ในวันที่ 15 มิถุนายน หลังข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกดดันราคาน้ำมัน Brent ให้ลดลงกว่า 4% สู่บริเวณ 83 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการลงทุนเปลี่ยนไปอีกครั้งหลังธนาคารกลางสหรัฐฯ มีมติคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50–3.75% พร้อมส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดต่อเงินเฟ้อ ส่งผลให้ราคา Bitcoin ปรับตัวลงมาใกล้ระดับ 63,900 ดอลลาร์ในวันที่ 18 มิถุนายน และหลุดต่ำกว่า 63,000 ดอลลาร์ในวันถัดมา ภาพรวมจึงสะท้อนว่านักลงทุนสถาบันยังเลือกใช้จังหวะการฟื้นตัวของราคาเพื่อลดความเสี่ยงและทำกำไร มากกว่าการทยอยสะสมการลงทุนอย่างต่อเนื่อง

‍

Ethereum ETF Flow

‍

กองทุน Spot Ethereum ETF สหรัฐฯ มีเงินไหลเข้าสุทธิ 22.5 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 15 มิถุนายน และอีก 9.6 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 16 มิถุนายน ก่อนที่ทิศทางจะพลิกเป็นเงินไหลออก 29.3 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 17 มิถุนายน และ 12.8 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 18 มิถุนายน ส่งผลให้ภาพรวมระหว่างวันที่ 15 ถึง 21 มิถุนายน มีเงินไหลออกสุทธิประมาณ 10 ล้านดอลลาร์ โดยกองทุน ETHA ของ BlackRock ซึ่งเคยมีเงินไหลเข้ารวม 34.9 ล้านดอลลาร์ในช่วง 2 วันแรก กลับมีเงินไหลออก 21.8 ล้านดอลลาร์ในช่วง 2 วันถัดมา สะท้อนว่ากระแสเงินลงทุนจากสถาบันยังสามารถเปลี่ยนทิศทางได้อย่างรวดเร็วเมื่อเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยมหภาค

กระแสเงินในช่วงต้นสัปดาห์สอดคล้องกับราคา Ether ที่ปรับตัวขึ้นราว 2.5% แตะระดับประมาณ 1,721 ดอลลาร์ในวันที่ 15 มิถุนายน หลังข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านช่วยกดดันราคาน้ำมันให้ปรับลดลงมากกว่า 4% อย่างไรก็ตาม บรรยากาศการลงทุนกลับเปลี่ยนเป็นเชิงลบหลังธนาคารกลางสหรัฐฯ คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50–3.75% เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน พร้อมส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยอาจทรงตัวในระดับสูงต่อไป ส่งผลให้ตลาดคริปโตกลับเข้าสู่โหมดลดความเสี่ยง และดัชนี CoinDesk 20 ปรับตัวลดลงมากกว่า 1.2% ในวันที่ 18 มิถุนายน ภาพรวมจึงสะท้อนว่า Ethereum ยังได้รับแรงซื้อเมื่อปัจจัยเสี่ยงผ่อนคลาย แต่ยังขาดกระแสเงินทุนที่ต่อเนื่องเพียงพอจะยืนยันการฟื้นตัวของแนวโน้มรอบใหม่

‍

ข่าวสารสำคัญ:  

BlackRock เปิดตัว BITA เปลี่ยนความผันผวน Bitcoin เป็นผลตอบแทนเป้าหมาย 15 เปอร์เซ็นต์ต่อปี แต่แลกกับกำไรขาขึ้นที่ถูกจำกัด

Franklin Templeton ยื่นเปิด 2 ETF นำเงินปันผลหุ้นซื้อ Bitcoin อัตโนมัติ เริ่มสัดส่วนที่ 5 เปอร์เซ็นต์

Polymarket ถูกแฉสร้างเดิมพันปลอม 1.9 ล้านดอลลาร์ ผ่านวิดีโอ 1,105 คลิป ยอดรับชมทะลุ 140 ล้านครั้ง

‍

ที่มา:

https://www.coindesk.com/markets/2026/06/16/hyperliquid-uniswap-and-worldcoin-buck-crypto-slump-as-traders-chase-ai-defi-trends

https://cryptobriefing.com/spacex-ipo-crypto-trading-volume-hyperliquid

https://www.coindesk.com/markets/2026/06/15/u-s-iran-deal-lifts-equities-sends-oil-lower-while-crypto-stays-wary

‍

หมายเหตุ : บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นในทุกวันจันทร์ ดังนั้นบทความบางส่วนอาจจะมีความคลาดเคลื่อนของข้อมูลได้  

Note: This analysis is conducted every Monday, so some parts of the article may contain inaccurate information

‍

คำเตือน: คริปโทเคอร์เรนซี และโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้  

ขอบคุณที่ติดตามครับ

J.P Daniel