Weekly Recap Research
[https://x.com/glassnode/status/1918359719619477701/photo/]
รายงานจาก Glassnode ชี้ให้นักลงทุนระยะยาวยังคงสะสม Bitcoin อย่างต่อเนื่อง โดยมีมากกว่า 254,000 BTC ที่ถูกถือครองมานานกว่า 155 วันนับจากจุดต่ำสุดรอบล่าสุด ซึ่งน่าสนใจว่าหลายรายเข้าซื้อในช่วงที่ราคาสูงกว่า 95,000 ดอลลาร์ และยังไม่แสดงท่าทีขายแม้ราคาจะอ่อนตัวลง พฤติกรรมการใช้จ่าย BTC ที่ยังอยู่ในระดับต่ำสะท้อนถึงความเชื่อมั่นที่กลับมา และบ่งชี้ถึงการไม่เร่งลดความเสี่ยง ณ ระดับราคาปัจจุบัน สะท้อนมุมมองในเชิงบวกของกลุ่มผู้ถือระยะยาว แม้ตลาดจะยังมีความผันผวนในช่วงสั้นก็ตาม
Bitcoin Token Summary
[https://app.intotheblock.com/coin/BTC]
ข้อมูล Token Summary ของ Bitcoin สะท้อนภาพตลาดขาขึ้นอย่างชัดเจน เมื่อพบว่าผู้ถือครองกว่า 97% อยู่ในสถานะกำไร (in profit) ซึ่งถือเป็นระดับที่สูงมาก ขณะเดียวกัน 75% ของผู้ถือครองยังเป็นกลุ่มที่ถือเหรียญมาเกิน 1 ปี แสดงถึงความเชื่อมั่นในระยะยาวของนักลงทุน โดยมีการกระจุกตัวของผู้ถือรายใหญ่เพียง 12% และมียอดเงินไหลเข้าสุทธิ (Netflows) อยู่ที่ $430.59 ล้านในช่วง 7 วันที่ผ่านมา เมื่อเทียบกับพฤติกรรมในช่วงตลาดกระทิงก่อนหน้า ที่ผู้ถือกำไรมักเกิน 90% ก็อาจตามมาด้วยการขายทำกำไรในระยะสั้น แต่ก็เป็นพฤติกรรมปกติในวัฏจักรของตลาดขาขึ้นในระยะยาว
Mindshare Category
จากภาพรวมของ Mindshare เราจะเห็นได้ว่า L1 หรือเหรียญที่มีบล็อกเชนของตัวเอง เช่น Ethereum (ETH) ยังคงครองสัดส่วนสูงที่สุด โดยคิดเป็น 20.6% ของทั้งหมด จุดที่น่าสนใจคือกลุ่ม NFT ยังคงมีสัดส่วนค่อนข้างมาก แม้ว่าช่วงหลังจะไม่ค่อยมีความเคลื่อนไหวหรือข่าวสารจากโปรเจกต์ต่าง ๆ ในกลุ่มนี้ให้เห็นมากนัก
Top Net flow
[https://app.artemis.xyz/flows]
ตลอดช่วง 7 วันที่ผ่านมา Ethereum ยังคงเป็นผู้นำด้านกระแสเงินเข้าสุทธิอย่างต่อเนื่อง รองลงมาคือ Sei Network และ Arbitrum ซึ่งต่างก็ดึงดูดเงินทุนได้ในระดับที่น่าจับตา ตรงกันข้ามกับ Berachain และ OP Mainnet ที่พบกับการไหลออกของเงินทุนมากที่สุด สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นนักลงทุนต่อโปรโตคอล Layer 1 และ Layer 2 โดยรวม แม้สภาพตลาดจะมีความผันผวน แต่ Ethereum ก็ยังรักษาความน่าสนใจในหมู่นักลงทุนได้อย่างมั่นคง
Fear & Greed Index
[https://alternative.me/crypto/fear-and-greed-index/]
ดัชนี Fear & Greed Index เป็นเครื่องมือที่ใช้ประเมินความเชื่อมั่นของตลาดคริปโต โดยพิจารณาจากปัจจัยต่าง ๆ เช่น ความผันผวนของราคา,ปริมาณการซื้อขาย,ความเคลื่อนไหวบนโซเชียลมีเดียและอื่นๆการวัดค่าดังกล่าวจะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจถึงสภาวะตลาดในปัจจุบัน
ดัชนี Fear & Greed ล่าสุดขยับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 67 สะท้อนภาวะ “ความโลภ” (Greed) ในตลาดอย่างชัดเจน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้าที่ระดับ 56 และยิ่งชัดเจนขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนก่อนที่ดัชนีเคยแตะระดับต่ำสุดที่ 23 หรือภาวะ “หวาดกลัวขั้นสุด” การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนว่าความเชื่อมั่นของนักลงทุนเริ่มฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยเฉพาะท่ามกลางกระแสที่ Bitcoin กำลังขยับเข้าใกล้ระดับจิตวิทยา $100,000 อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงควรใช้ความระมัดระวัง เพราะในช่วงที่ตลาดมีความโลภสูง มักเป็นสัญญาณเตือนถึงความเป็นไปได้ของการปรับฐานในอนาคตอันใกล้
Bitcoin ETF Flow
[https://www.coinglass.com/bitcoin-etf]
ในช่วงวันที่ 28 เม.ย. – 4 พ.ค. 2568 กองทุน Bitcoin ETF มีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิรวมกว่า 2,000.3 ล้านดอลลาร์ โดยวันที่ 2 พ.ค. มียอดเงินไหลเข้าสูงสุดที่ 674.9 ล้านดอลลาร์ ซึ่งทั้งหมดมาจาก IBIT ของ BlackRock ส่วนวันที่ 30 เม.ย. เป็นวันที่มีเงินไหลออกมากที่สุดที่ 56.3 ล้านดอลลาร์ สำหรับภาพรวม BlackRock ยังคงครองความเป็นผู้นำด้วยยอดสุทธิ 2,480.5 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว ขณะที่ Grayscale (GBTC) เผชิญกระแสเงินไหลออกสุทธิรวม 90.3 ล้านดอลลาร์ สะท้อนว่าความเชื่อมั่นจากนักลงทุนสถาบันโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีบางวันที่เผชิญแรงขาย
ความเคลื่อนไหวของกระแสเงินทุนในช่วงนี้สะท้อนภาพรวมที่กว้างขึ้นของตลาด Bitcoin และคริปโทเคอร์เรนซี โดยเฉพาะในไตรมาสแรกของปี 2568 ซึ่งกองทุน Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ สามารถดึงดูดเม็ดเงินลงทุนรวมกันได้มากกว่า 35 พันล้านดอลลาร์ นับตั้งแต่เปิดตัว โดยกองทุน IBIT ของ BlackRock ยังคงเป็นผู้นำตลาดอย่างเด่นชัด
Ethereum ETF Flow
ระหว่างวันที่ 28 เม.ย. – 4 พ.ค. 2568 กองทุน Ethereum ETF มีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิรวม 90.5 ล้านดอลลาร์ โดยวันที่ 2 พ.ค. เป็นวันที่มียอดไหลเข้าสูงสุดที่ 20.1 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมาจากกองทุน ETHA ของ BlackRock เพียงกองทุนเดียว ขณะที่วันที่ 30 เม.ย. มีการไหลออกสุทธิเล็กน้อยที่ 2.3 ล้านดอลลาร์ BlackRock ยังคงเป็นผู้นำด้านเงินไหลเข้าสำหรับช่วงเวลาดังกล่าว ในขณะที่ Grayscale (ETHE) ยังเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง โดยมีกระแสเงินไหลออกใน 3 จาก 5 วัน แม้จะไม่ได้สูงมาก ตลาดยังคงสะท้อนความเชื่อมั่นใน Ethereum โดยรวม แม้จะมีแรงเหวี่ยงบางช่วงก็ตาม
ข่าวสารสำคัญ
Bitcoin ฟื้นตัวแข็งแกร่งทะลุ 94,000 ดอลลาร์ หลังความกังวลด้านภาษีศุลกากรลดลง
Realized Cap ของ Bitcoin ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 872 พันล้านดอลลาร์
เตรียมพร้อมสำหรับการอัปเกรด Pectra ของ Ethereum
Stablecoin ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง ใกล้ทะลุ 230 พันล้านดอลลาร์
ที่มา:
https://www.coinglass.com/spot-inflow-outflow
https://cryptoquant.com/community/discover
https://app.intotheblock.com/coin/BTC
หมายเหตุ : บทวิเคราะห์นี้จัดทำขึ้นในทุกวันจันทร์ ดังนั้นบทความบางส่วนอาจจะมีความคลาดเคลื่อนของข้อมูลได้
คำเตือน: คริปโทเคอร์เรนซี และโทเคนดิจิทัลมีความเสี่ยงสูง ท่านอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ทั้งจำนวน โปรดศึกษาและลงทุนให้เหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้
ขอบคุณที่ติดตามครับ
Wanchat